¿Qué hacemos con BANKIA?

3 06 2012

Algunos recordaréis el famoso video colgado en YouTube en el que una socorrista hacía famosa la frase “la he liao parda”. Pues me gustaría ver a los consejeros de Bankia, al anterior gobernador del Banco de España Jaime Caruana, el actual gobernador del Banco de España Fernández Ordóñez y a algunos dirigentes políticos diciendo lo mismo.

¿Cómo se puede tener tan poca vergüenza? Mucho se ha escrito sobre la falta de experiencia de casi todos los miembros del Consejo de Administración de Bankia en el sector de la Banca. También se ha escrito mucho sobre la colocación a dedo de éstos, la inoperancia de los gobernadores del Banco de España o el excesivo poder que tenían los políticos sobre este banco.

Nos podemos seguir lamentando y no es para menos. Porque al destaparse este pastel, España ha vuelto a estar en el ojo del huracán, lo que Italia y Grecia deben de estar agradeciendo a los dioses desde hace semanas.

Es evidente que hay que hacer alguna cosa al respecto. Pero sea cual sea la decisión que tomen nuestros gobernantes, ésta será tomada de la peor manera posible y en el peor momento, ya que es a lo que lamentablemente nos están acostumbrando.

Pero qué demonios hacemos con Bankia?

Compensación de los Depósitos:

Bankia es un conglomerado indigerible que se nos va a atragantar. Que el Estado compense los fondos a los pequeños impositores y liquide Bankia. Con lo que se obtenga, que paguen las deudas asumidas por la entidad. Y como sucede en estos casos, los últimos en cobrar serán los accionistas.
El resto es una bomba inmobiliaria, es inasumible que el Gobierno cargue con Bankia, puesto que acumula gran cantidad de productos tóxicos (que no son sino deudas incobrables de los bancos, decenas de millones de pérdidas que no deberían ir a cargo de todos los españoles).

Conversión de deuda en acciones:

Esta propuesta implicaría convertir la deuda de Bankia en acciones del mismo banco. Lo bueno de esta decisión, es que el coste no acabaría repercutiendo en los ciudadanos sino en los acreedores. De manera que aquellos a los que Bankia debe dinero, se le darían acciones de la entidad.

Inyección de Dinero Público:

Esto es lo que el gobierno ha anunciado y no tengo muy claro lo que acabará suponiendo. La inyección de capital no será un préstamo sino una conversión en acciones. De manera que el estado será el principal accionista de Bankia ¿Pero y luego qué? ¿La continuarán gestionando igual de mal que hacían hasta ahora para luego venderla por menos a un grupo extranjero?

Partir y Repartir:

Personalmente creo que lo que deberían hacer es partir la entidad en porciones y venderlas al mejor postor. La deuda, los paquetes accionariales, bienes inmobiliarios, fondos de inversiones… Lo malo, es que lo que suma debe ser muy pequeñito en comparación a lo que resta.

Veremos como acaba este cuento, pero que nadie espere al Príncipe Azul, éste hace tiempo que no sale del castillo.

Saludos,

@CaixaoFaixa

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BANKIA instala un cajero para limosnas a la salida de una iglesia

27 05 2012

Bankia no ha tardado en reaccionar tras la dimisión de Rodrigo Rato el pasado lunes, buscando vías para mitigar el efecto de las diez jornadas consecutivas de caídas bursátiles. El nuevo presidente del grupo, José Ignacio Goirigolzarri, ha presentado hoy una experiencia piloto consistente en instalar un cajero automático para limosnas a las puertas de la iglesia de Motilla del Palancar, en Cuenca.

“Apelamos al espíritu de apoyo al prójimo de las personas, fundamental para salir adelante en estos momentos”, ha explicado el presidente, dejando claro que “no obligamos a nadie a dar limosna, pero sí ponemos todas las facilidades”. Bankia considera que este método de recaudación, al que denomina “crowdfunding”, le ha ido muy bien a la Iglesia y “no vemos por qué no podemos aprender de Dios también en los negocios”.

Si la prueba obtiene buenos resultados, Bankia extendería una red de cajeros “de admisión de limosnas” por toda España en una maniobra que inquieta a los indigentes. “Los fieles preferirán darle monedas al cajero porque es más limpio y nos dejarán a nosotros sin negocio. Es competencia desleal y me cago en la puta”, declaraba el pobre de la iglesia de Motilla del Palancar. Aún así, el mendigo le ha tirado unas monedas al nuevo cajero “para ver qué hace”.

Goirigolzarri considera que “los pobres desgraciados y, en general, el gremio de la escoria, ha disfrutado durante mucho tiempo de una situación de monopolio y lo normal es que haya competencia también en el sector de dar pena a cambio de dinero”. Además, ha añadido que los cajeros “también se lo currarán” piropeando a los ciudadanos solidarios. Dispondrán de frases preprogramadas como “Ay señora, qué guapa es usted y Dios la bendiga con mucha salud” e imitarán a R2-D2, el célebre robot de “La Guerra de las Galaxias”, como compensación por la bondad de la gente. “Estamos trabajando en un sistema que leerá la mano de los clientes que presionen la pantalla táctil del cajero”, apunta el presidente de Bankia.

Ya hay cajeros automáticos pasando la noche en los cajeros

La situación comprometida de la entidad y la falta de liquidez en algunas regiones del país está generando un curioso fenómeno: varios cajeros automáticos “en un estado deplorable” han sido vistos durmiendo en cajeros de la red de Bankia. La entidad asegura que son casos anecdóticos pero ya son muchos los indigentes que no han podido pasar la noche en sus cajeros habituales porque éstos estaban ya ocupados por cajeros automáticos sin efectivo tumbados en el suelo.

El Mundo Today





Más leña al ahorrador. Participaciones preferentes de Telefónica

4 03 2012

Hace ahora unos 10 años, La Caixa y BBVA sacaron al mercado un producto la mar de interesante. Por paquetitos de 1000€ ofrecían un tipo de interés mínimo garantizado del 4,25% durante 10 años. Y a partir del 31/12/2012 un EURIBOR + 4%. Además, La Caixa y el BBVA garantizaban la recolocación en un par de días del paquetito (a otros clientes de sus oficinas) en el caso de querer vender.

Todo indicaba que el producto era solvente, pero el desconocimiento del pequeño ahorrador y el más que probable poco conocimiento de los directores de oficina sobre lo que estaban recomendando a sus clientes, nos ha llevado a una situación de “Corralito”. ¿Quién iba a pensar que la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) iba a prohibir la recolocación de los paquetitos entre los clientes de una entidad?

Seguiremos la evolución de lo sucedido con una voluntaria, la señora Paquita. Jubilada de 65 años.

Vayamos por pasos, solamente el hecho de que el producto se llame “Participaciones Preferentes” hará sentirse al cliente como alguien importante.

La señora Paquita, a los 55 años recibió una llamada de su director de oficina. La invitaban a pasarse por su oficina para hablar de sus ahorros. ¡La había llamado personalmente a ella! ¡El Director! ¿Cómo no iba a confiar en el director de su oficina de toda la vida?

Le ofrecían un producto de ahorro 100% seguro llamado “Preferente”, se sintió la clienta más afortunada de la oficina.

Estas Participaciones Preferentes funcionaban de la siguiente manera:

Los Comerciales de la Oficina ofrecían a sus buenos clientes (los que tenían ahorros) estos productos sin saber muy bien lo que ofrecían. Porque si lo sabían… mintieron más que hablaron.

Si el cliente necesitaba vender, ellos mismos se encargaban de encontrar otros clientes que quisieran comprar estos paquetitos de 1000€. Ellos manejaban la oferta y la demanda, por lo que el valor de 1000€ no bajaba nunca. Se mantenía.

Durante estos 10 años, la señora Paquita ha estado recibiendo puntualmente los intereses cada 3 meses. Además, el día que necesitó dinero, La Caixa (o el BBVA) le vendió unas cuantas participaciones para que pudiera hacer frente a sus necesidades económicas. Se sentía cuidada por su caja/banco.

Con los años, la CNMV se fijó en que esos paquetitos de 1000€ ya no valían ese dinero. Consideraban que el valor lo debía marcar el Mercado Secundario (de la misma manera que funcionan las acciones en La Bolsa). Por ello, decidió el pasado año que a partir del 2012 estas Participaciones Preferentes pasaran a cotizar en el Mercado Secundario. ¿Qué implicación tenía esta decisión?

La señora Paquita necesitó vender a finales de Diciembre del 2011 tres paquetitos de 1000€. Su sorpresa fue cuando su banco/caja le dijo que no podía disponer de ese dinero. Un tal CNMV les vetaba la posibilidad de vender hasta Enero. Pero que no se preocupara, que podía abrir un crédito la mar de atractivo para hacer frente a sus gastos.

La señora Paquita, que no es tonta, pero que confía en su banco, les dice que se lo pensará. Y ya en casa, decide esperar a Enero.

Este Enero, las Participaciones Preferentes de Telefónica han empezado a cotizar en el Mercado Secundario.

El 2 de Enero bajaron como el plomo de 100€ a 720€ (evolución valores), luego remontaron y por ahora se mantienen pode debajo de los 1000€.

La señora Paquita se siente engañada, estafada, desorientada. No entiende porqué no le devuelven su dinero. Aquel director de oficina que la llamó personalmente a su casa, hace un par de años que lo trasladaron y nadie sabe decirle donde está. La nueva directora de la oficina la recibe con amabilidad, ¿pero de qué le sirve a ella? Quiere su dinero, ni más ni mucho menos!

Por ahora, sólo le cabe esperar que cada 3 meses no le toquen los intereses que ha estado cobrando durante los últimos 10 años.

Estas Participaciones tienen carácter perpetuo, por lo que durante 10 años más Telefónica podría estar pagando intereses sin necesidad de recomprar estas participaciones. Porque eso sí, si telefónica las decide recuperar, deberá pagar por ellas lo mismo que recibió, 1000€.

Por ahora, la patata caliente la tienen los ahorradores. Pero BBVA y La Caixa no se pueden permitir otra campaña de desprestigio. Están quedando cada vez peor con sus clientes. Y poco o mucho, estos irán migrando a otras entidades bancarias. Que quizás no serán mejores, pero al menos no habrán “engañado” aun a esos mismos ciudadanos.

Mi opinión es que La Caixa y BBVA (post en rankia), como accionistas principales de Telefónica, apretarán a Telefónica para que mueva ficha. Y así, poder de llegar a un acuerdo con sus clientes.

La situación: a partir del 31/12/2012, Telefónica deberá pagar un EURIBOR + 4% por esas participaciones con carácter perpetuo. Por lo tanto, creo que ofrecerán un cambio. Un nuevo producto que estará valorado entre 950-1000€, a un tipo de interés variable no superior al 4%, pero con carácter limitado en el tiempo.

Menos intereses pero con una seguridad de recuperar el dinero o bien unos intereses mayores pero con un valor determinado por la Oferta y Demanda que haya en el Mercado Secundario.

En el link adjunto, un forero de rankia ofrece una alternativa también probable.

Un saludo,

@CaixaoFaixa





La Hipoteca. El Préstamo a Tipo de Interés Fijo

26 02 2012

Hace un par de meses inicié la Trilogía de las Hipotecas. Empecé con una breve explicación de la Hipoteca y el Préstamo a Tipo de Interés Variable. Esta semana, tal y como indica el título del post, continuaré con el Tipo de Interés Fijo con sus virtudes y sus desventajas.

Os recuerdo que no hay un préstamo mejor que otro, sencillamente hay momentos en los que agradeceríamos tener el préstamo que justamente no tenemos.

Se considera que durante la vida del préstamo se pagará un tipo de interés fijo y por lo tanto la cuota se mantendrá fija a lo largo de la vida del préstamo.

En todos los casos, se trata de un tipo de interés fijo pactado entre la entidad bancaria y el cliente. Una vez llegado a un acuerdo, se calculan las cuotas a pagar durante la existencia de la hipoteca.

Composición de la hipoteca  con Tipo de Interés Fijo:

EL resultado de la cuota mensual proviene de la combinación de los años, el tipo de interés, el diferencial del tipo de interés y el Capital prestado. Aquí, la variable a negociar es el interés:

El tipo de interés será el resultado de la suma del EURIBOR + el diferencial que seamos capaces de negociar con el banco.

Actualmente, el resultado acostumbra a ser como mínimo 2 puntos por encima del EURIBOR:

  • Si el EURIBOR es 2,25%, el tipo de interés fijo será como mínimo del 4,25%.

Ventajas del Tipo de Interés Fijo

A corto y a medio plazo sabemos el importe que vamos a pagar. No fluctuará con los incrementos o decrementos del tipo de interés.

Esta seguridad en los pagos permitirá que podamos afrontar otros créditos, prever lo que podremos ahorrar…

Desventajas del Tipo de Interés Fijo

Los primeros años estaremos pagando más de lo que pagaríamos con un tipo de interés variable. Pagaremos de más sólo por garantizarnos el pagar siempre lo mismo.

Los contratos hipotecarios contienen cláusulas de revisión del tipo de interés después de 10 o 15 años. De manera que si los intereses han subido, se revisará éste al alza. Y si los tipos de interés han bajado, se revisará a la baja. Lo que supone que esa “seguridad” en la cuantía del pago firmada, no lo será para toda la vida del crédito.

Para mi gusto, el tipo de interés fijo es bueno para los que tienen dinero y deciden especular con él a futuro. Durante los primeros años se asume que van a estar pagando de más durante 5/7 años con la esperanza de que los tipos de interés suban mucho y ellos continúen pagando lo mismo.
¿Pero quien se atreve a predecir el tipo de interés de aquí a 9, 10 u 11 años?

Considero que la capacidad de negociación de los clientes (nosotros) es muy limitada, por lo que son los bancos los que nos van a acabar colocando lo que más les interese en cada momento. De la misma manera que a la hora de ahorrar no colocan lo más adecuado al perfil del cliente sino lo que más les interesa a ellos. No tanto a nivel oficinista sino a nivel corporativo. Desde arriba dictan, los de abajo escriben y los clientes firmamos.

Un saludo,

@CaixaoFaixa





Otro Palo a los Ahorradores. El Corralito Español

21 01 2012

Una vez más voy a tener que apelar al conocimiento de los abuelos. ¿No nos viene de ellos “Cuando el rio suena, agua lleva”? Pues eso, que en los últimos meses se veía venir pero no presté demasiada atención a ello.

Hace unos meses, a través de un conocido me llegaba el siguiente caso:

Una mujer ya jubilada fue a retirar sus ahorros de Caja Sol. Cuál fue su sorpresa cuando le dijeron que no le podían devolver el dinero. Los intereses sí que se los iban a pagar religiosamente cada año, pero el dinero no lo podían devolver. Estos ahorros estaban invertidos en deuda de la Caja y ésta no estaba de posición de poder devolver nada.

Se da la circunstancia que susodicha Caja acababa de ser absorbida por Bilbao Bizkaia Kutxa (creo recordar) y la “nueva” propietaria no quería hacerse cargo de esta deuda.

El mensaje de la dirección al oficinista que la debía atender era claro. Sacársela de encima pero sin hacer demasiado ruido.

En su momento quise conocer la historia de primera mano, pero por A o por B no ha podido ser y me he quedado solamente con el marco de la historia.

Hace apenas unas semanas, una familiar tuvo un problema similar. Pero esta vez con Caixa Catalunya (la actual Catalunya Caixa). Ella puso un importe pequeñito para ahorrar, y después de 2 años, cuando fue a recuperar el dinero, le dijeron que en ese momento no podía ser. Ella había comprado Deuda Subordinada (o Participaciones Preferentes, son la misma basura) y éstas cotizaban en el mercado secundario. Y si no había compradores interesados, ella no podía vender.

Canceló todo lo cancelable con la entidad, pero hasta que no venda estas participaciones, estará condenada a mantener la cuota mensual de la cuenta corriente de la cual no se puede dar de baja. O sea, que aparte de engañarla con un producto de ahorro nada seguro, la encadenan a pagar eternamente el mantenimiento de la cuenta hasta que algún día le devuelvan el dinero.

Este viernes, escuchando La Ventana en la Ser, han comentado lo que ellos han nombrado como el Corralito Español (a partir del minuto 11 más o menos). No se trata de algo puntual ni que afecte a pocos ciudadanos, hay miles de ciudadanos que confiando en su entidad bancaria de barrio de toda la vida, han visto como se les niega el desembolso de sus ahorros.

Lo que ellos creían como producto de ahorro a plazo fijo y con un tipo de interés bajito, han resultado ser productos tóxicos de alto riesgo. O sea, engaño al canto.

Lamentablemente esto rompe la regla de oro del ahorrador. A mayor tipo de interés, mayor riesgo. Quieres poco riesgo, obtendrás un menor rendimiento. Pues tenemos las Participaciones Preferentes que han estado dando sobre 0,5 y 1,5 puntos por encima del Euribor (nada del otro mundo) per a un riesgo tremendo, perder la disponibilidad del 100% del Capital.

Los medios de comunicación aun no se han pronunciado (tampoco lo hicieron al principio con Nueva Rumasa) y a saber si lo harán. Están implicados casi todos los bancos de este bendito país y a éstos hay que intentar no tocarlos.

En Interviu publicaron un reportaje el pasado 12/01, pero como casi siempre solo nos fijamos en la portada…

Les tapamos sus enormes agujeros negros con nuestros impuestos, les financiamos las millonarias jubilaciones con dinero público a sus directivos y ahora nos bloquean nuestros ahorros… ¿Es que nadie va a ir a la cárcel?

Recomiendo enérgicamente que escuchéis el programa de La Ser. Aunque también podéis visitar la web de ADICAE.

Por cierto, no hace ni 6 meses que mi padre me decía “Nos va a pasar como en Argentina, vamos a tener que poner el dinero bajo una baldosa”. Y no me lo creí.

Saludos,

@CaixaoFaixa





Palos a los Ahorradores

7 01 2012

Año nuevo vida nueva! Después de unas semanas de descanso blogacional y aprovechar para entripar todo tipo de dulces y comidas varias, toca volver a la estimada y deseada normalidad. Retomamos la dieta más o menos equilibrada, la práctica del deporte (pero suave) y el post semanal (que he hecho un poco de campana y sin avisar). Pero empezaré suave, hoy no me apetece extenderme demasiado.

Primer palo. Como algunos de vosotros sabréis, una de las primeras medidas del nuevo gobierno ha sido aumentar los impuestos a las Rentas de Capital. ¿Y eso cómo nos afecta? Pues de manera directa, cada vez que cobremos los pingües intereses que nos pagan por los ahorros que tanto nos ha costado reunir, Hacienda (que somos todos :)) se quedará un poco más de los que ya se quedaba. De manera que nos darán menos por nuestros ahorros.

¿Afecta esta medida a todo el mundo por igual? Por lo que se ha visto por ahora, así será. De manera que el rico y el pobre quedarán igualmente afectados.

Lamentablemente, en este país las Rentas de Capital tributan de manera lineal. De manera que seas rico o pobre, pagarás el mismo porcentaje en interés. ¿Es eso equitativo? Rotundamente no, pero funciona así con el pretexto de reducir el fraude.

El segundo palo viene cuando los Bancos han reaccionado a esta medida del gobierno bajando los intereses de sus depósitos (ver lo que ofrece ahora ING, iBanesto… y lo que ofrecía hace 1 mes). De manera que si daban poco, ahora aun nos pagarán menos por nuestros ahorros. Parece mentira que con la “falta de liquidez” que dicen los entendidos que hay, se premie tan poco el ahorro.

El tercer palo es saber que el Euribor está en su punto más bajo de los últimos 11 meses. De manera que los tipos de interés ofrecidos por los Bancos estarán tensionados a la baja.

¿Mal de unos, bien de otros? Pues va ser que no, si comparas lo que te pedían por un crédito al banco el Noviembre del año pasado y lo que te piden ahora, veréis que has subido los tipos de interés.

Eso sí, lo único bueno de lo que he expuesto, es que las Hipotecas bajarán un pelín gracias a la Bajada del Euribor y que las Arcas del Estado recaudarán más para poder invertir en fundaciones dirigidas por Urmangamil y Cía.

Un saludo,

@CaixaoFaixa





La Hipoteca. El Préstamo a Tipo de Interés Variable

27 11 2011

El mundo de las Hipotecas es extraordinariamente extenso. Por lo que repartiré en 3 posts los siguientes conceptos:

El Tipo de Interés Variable

El Tipo de Interés Fijo

Otras Consideraciones sobre las Hipotecas

El Mundo de las Hipotecas hace que nos volvamos unos expertos cuando nos vemos metidos en la búsqueda y negociación de una. Pero una vez hemos firmado, nos alejamos de ese mundo esperando no tener que volver a él nunca más.

Para los que nunca os habéis enfrentado a la negociación de una hipoteca y para los que quizás algún día os volváis a enfrentar, os contaré las virtudes y desventajas del Tipo de Interés Fijo y del Tipo de Interés Variable.

En primer lugar hay que matizar un punto importante, en España predomina el Método Francés. Con el cual se retorna el préstamo en un número predeterminado de plazos, y cada plazo comprende una parte de capital y una parte de intereses. De manera que vamos devolviendo el préstamo sobre la marcha.
Hay multitud de métodos de cálculo utilizados, pero los comentaré en el tercer post sobre Hipotecas.

Tipo de Interés Variable:

Es el tipo de interés que predomina en la mayoría de las hipotecas por 2 razones. Primero, porque tradicionalmente se ha trabajado con este tipo de interés y porque los últimos años los tipos de interés se han mantenido bajos y con tendencias a seguir bajando.

Razones a favor del Tipo de Interés Variable:

Si los tipos de interés son bajos, permite pagar cuotas bajas. Además, en un entorno estable, la tendencia es que éstos se mantengan bajos o como mucho,  haya ligeras subidas o bajadas.

En cada momento pagamos el precio del dinero de mercado, ni más ni menos. No estamos especulando (se acostumbra a revisar el tipo de interés cada 6 o 12 meses).

Razones en contra del Tipo de Interés Variable:

Una subida continuada de los tipos de interés supondrá un incremento de las cuotas a pagar. Lo que puede suponer poner en ciertas dificultades el pago de las cuotas.

Existe cierta incertidumbre de lo que vamos a pagar a 4 o 5 años vista.

Composición de la hipoteca calculada a partir del Método Francés:

EL resultado de la cuota mensual proviene de la combinación de los años, el tipo de interés, el diferencial del tipo de interés y el Capital prestado. Aquí, las 2 variables que no dependen de nosotros son el tipo de interés y el diferencial:

El tipo de interés viene marcado por el Banco Central Europeo (lo que llamamos Euribor) o por el tipo de interés interbancario. Entre ambos, no acostumbra a haber mucha diferencia.

Este tipo de interés es al que presta el banco el dinero para las hipotecas.

El diferencial, es el beneficio adicional que el banco quiere obtener por el préstamo. Por ejemplo:

EURIBOR + 1,25
EURIBOR +1%
INTERBANCARIO +0,25%
INTERBANCARIO -0,10%

Nota: Prestar a tipo de interés 0% es ilegal. Del mismo modo que prestar a un muy elevado tipo de interés, es considerado usura. ¿A partir de qué cantidad se considera usura? La ley no determina una cantidad concreta, sino que especifica lo siguiente:

Se dice que un préstamo es usurario cuando se presta dinero a un tipo de interés excesivamente alto, con aprovechamiento por parte de quien presta el dinero, mediante engaño o amparándose en una situación de necesidad en quien lo solicita 

Nos vemos en unas semanas con la segunda parte.

Un saludo,

@CaixaoFaixa