YPF ¿Española o Argentina?

14 04 2012

Si España no está suficientemente jodida, arruinada y contra las cuerdas, sólo le faltaba que a la presidenta de Argentina, Cristina Fernández, le diera por nacionalizar YPF, la filial de Repsol en Argentina. ¡Una de las antiguas Joyas de la Corona!

España, la antiguamente tildada “Gigante con pies de Barro” (si no me falla la memoria, bajo el reinado de Carlos V).
España, el trípode del Pacto de las Azores con Bush, Blair y Aznar.
España, que presidida por José Luis Rodríguez Zapatero aspiraba al G8.
España, la segunda/tercera potencia mundial en número de turistas e ingresos anuales.
España, la actual campeona de Europa y del Mundo en fútbol
España, la sumida en una de sus perores crisis económicas y políticas que se recuerdan.

Por ahora el mutismo de la presidenta es total, pero la certeza recorre los pasillos de la Casa Rosada ante la inminente nacionalización.

¿Pero qué es la Nacionalización? Pronto, rápido y mal, sería el que alguien se quede aquello que es tuyo.

¿Os imagináis que el gobierno español decidiera Nacionalizar todos los apartamentos de los jubilados alemanes e ingleses que tienen en la costa Mediterránea? Estas actuaciones sólo las llevan a cabo gobiernos populistas (Chávez en Venezuela), gobiernos autoritarios (véase países bajo dictaduras o monarquías autoritarias), países enfrascados en conflictos bélicos y por líderes que han perdido el Norte y no saben donde están ni a que juegan.

Las razones que le veo a esta actitud por parte de la Presidenta de Argentina Cristina Fernández son los siguientes:

  • El aniversario de la vergonzosa pérdida de las Islas Malvinas, que teniéndolas al lado, las tuvieron que ceder al Reino Unido
  • El cambio de la balanza comercial petrolera. Argentina ha pasado de ser un país exportador a ser importador
  • La pérdida de popularidad política

Por ahora el gobierno español ya ha puesto en Alerta Roja a todos sus ministerios, se han activado todos los teléfonos rojos con línea directa a aquellos que deben favores y solamente queda esperar mientras se afilan las armas.

Argentina no podía escoger un momento peor para actuar de esta manera. A un león herido no hay que acercársele, se debe esperar y actuar con cautela. España aquí tiene una oportunidad de mostrar al resto del mundo de lo que es capaz y además quizás sirva para que se hable algo menos del hundimiento de la bolsa, la subida del precio de la deuda, los recortes presupuestarios…

A Zapatero, no le tembló la mano (la única vez) en la que movilizó al ejército para frenar de un plumazo la huelga de los controladores aéreos. Llega un momento en el que no se juega con la principal fuente de ingresos de un país.

Rajoy no puede ser manos ahora que se amenazan los intereses de unas de las empresas españolas más importantes en el extranjero.

Pero lo mejor para todos, será que todo se trate del típico “Mucho Ruido y pocas Nueces”.

Saludos,

@CaixaoFaixa

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Se suspende la Crisis por falta de fondos

6 04 2012

Los ministros de Economía de la eurozona alcanzaron el pasado viernes un consenso para poner fin a la crisis y concienciar a la población de que la situación económica actual no puede continuar. Es imposible seguir en esta crisis con la recesión que hay, dado que las arcas de los países europeos no están para dispendios. “La crisis de 2011 salió muy cara y no está claro que pueda mantenerse para todo 2012. Llevamos años viviendo una crisis que no podemos permitirnos, está por encima de nuestras posibilidades y ya no queda dinero para seguir haciéndolo”, explicó el ministro Luis de Guindos a los medios españoles.

“Todos estos años de la crisis muchos han estado viviendo tirando a mal cuando tendrían que haber estado viviendo tirando a muy mal, pero la burbuja ha reventado”, proseguía el ministro. Pese a ello, la mayoría de países de la eurozona abandonará la crisis en 2013 y no antes. El carácter tan pausado de la transición se debe a la resistencia de Alemania, que se opone a finalizar una crisis que tan rentable le ha resultado. El país germano solo ha aceptado superar esta etapa por la presión de sus socios.

Grecia suspenderá también las revueltas de este año

El eurogrupo también ha planteado a Grecia que las revueltas populares organizadas el año pasado no se repitan. “Todos sabemos lo vistosas que son, lo bien que lo pasamos y lo positivas que resultan para el turismo, pero habrá que hacer recortes”. Dado el escaso presupuesto disponible, los griegos tendrán que salir a la calle haciendo ver que están enfadados pero sin recursos para hacer pintadas en las paredes. “Lo que tengan que decir que lo digan de viva voz, que es más barato”.

Los policías griegos, por su parte, tampoco podrán hacer uso de gases lacrimógenos o porras, demasiado caras para la situación actual. Solo lanzarán gritos como “uh, uh” para intimidar a los ciudadanos. Alemania ha presionado a Grecia para que los policías helenos profieran tan solo dos “uh, uh” y no tres “uh, uh, uh” como se había planeado en un principio. “No hay dinero para tres ‘uh’, demos las gracias a que podamos permitirnos dos ‘uh’. En 2013 quizá las revueltas tendrán que hacerse desde casa porque no habrá dinero ni para calles. Sintámonos afortunados”, explicaba un portavoz del Ejecutivo griego.

El Mundo Today





Huelga General. 29 de Febrero

25 03 2012

¿La que nos espera este jueves será para recordar o más bien será un día más de esta lamentable crisis?

Los que tenéis trabajo, ¿haréis huelga el próximo jueves?

Estudiantes, ¿apoyaréis la huelga convocada para este jueves?

Jubilados, ¿secundaréis la huelga convocada para esta semana?

Desempleados, ¿os movilizaréis el día 29 de Febrero?

Sin lugar a dudas, una huelga general es altamente costosa para un estado. Por un lado la Agencia Tributaria dejará de ingresar las cotizaciones de todos aquellos trabajadores que hayan decidido secundar la Huelga General. Por otro lado, muchas empresas perderán un día de producción sin poder recuperarla y así perder posibilidades de negocio. Y evidentemente, los trabajadores perderán, 1’4 días de salario.

Por otro lado, el uso de este derecho totalmente lícito, debe de servir para mostrar hasta qué punto la sociedad está en contra de la Reforma Laboral planteada por el gobierno. ¿Pero habrá otras lecturas sobre las movilizaciones? Evidentemente que así será.

Por un lado, se dice que hasta que los Sindicatos no han visto amenazados sus derechos (otros dicen privilegios), no se han movilizado de verdad. La demagogia parece fácil, pero ahora que se han visto amenazadas las subvenciones que reciben de los contribuyentes y se han cuestionado el volumen de horas de tienen los delegados para ausentarse de su trabajo, han clamado al cielo.

Otra lectura se hará en línea a los recientes resultados electorales en España y en los de este fin de semana en Asturias y Andalucía. Si en estas autonomías, no gana el PP, hay quien lo considerará un revés a las decisiones del Gobierno de Rajoy. Pero si por el contrario, ganan los Socialistas (¿ciencia ficción?), el PP verá cuestionadas sus acciones hasta hoy (en esa línea, yo vuelvo a recomendar el siguiente video).

En la prensa y tertulias radiofónicas se ha estado mostrando al sindicalista de profesión como el de un funcionario acomodado, sin interés, gandul y alejado de la realidad. Quizás sea cierto, pero lo que si está bastante claro, es que desde hace ya años, los Sindicatos se han estado alejando de la realidad laboral y de los trabajadores.

¿Qué debemos de hacer los asalariados?

Hay los que harán huelga de manera convencida, del mismo modo que los hay que irán a trabajar también de manera convencida. Pero la gran mayoría de los que no irán a trabajar, será por temor a los famosos piquetes. Tenderos, vendedores, personal que trabaja al aire libre… el temor a recibir una pedrada en el taxi… Pero también habrá los que irán a trabajar porque temen por su lugar de trabajo en caso de no ir.

Antes de acabar, me cuestiono las siguientes 2 preguntas:

¿Se considera que los Líderes Sindicales van a trabajar si se manifiestan el jueves?

¿Es lícito que el día antes de la huelga, los piquetes se pasen por los bares de los polígonos para negociar “servicios mínimos”?

Saludos,

@CaixaoFaixa





La Elaboración de los Presupuestos

11 03 2012

Con el panorama que nos rodea, esta semana compartiré un poco de humor.

El vídeo que os pongo, a mí me encantó.

Los Presupuestos de Rajoy

Saludos,

@CaixaoFaixa





Más leña al ahorrador. Participaciones preferentes de Telefónica

4 03 2012

Hace ahora unos 10 años, La Caixa y BBVA sacaron al mercado un producto la mar de interesante. Por paquetitos de 1000€ ofrecían un tipo de interés mínimo garantizado del 4,25% durante 10 años. Y a partir del 31/12/2012 un EURIBOR + 4%. Además, La Caixa y el BBVA garantizaban la recolocación en un par de días del paquetito (a otros clientes de sus oficinas) en el caso de querer vender.

Todo indicaba que el producto era solvente, pero el desconocimiento del pequeño ahorrador y el más que probable poco conocimiento de los directores de oficina sobre lo que estaban recomendando a sus clientes, nos ha llevado a una situación de “Corralito”. ¿Quién iba a pensar que la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) iba a prohibir la recolocación de los paquetitos entre los clientes de una entidad?

Seguiremos la evolución de lo sucedido con una voluntaria, la señora Paquita. Jubilada de 65 años.

Vayamos por pasos, solamente el hecho de que el producto se llame “Participaciones Preferentes” hará sentirse al cliente como alguien importante.

La señora Paquita, a los 55 años recibió una llamada de su director de oficina. La invitaban a pasarse por su oficina para hablar de sus ahorros. ¡La había llamado personalmente a ella! ¡El Director! ¿Cómo no iba a confiar en el director de su oficina de toda la vida?

Le ofrecían un producto de ahorro 100% seguro llamado “Preferente”, se sintió la clienta más afortunada de la oficina.

Estas Participaciones Preferentes funcionaban de la siguiente manera:

Los Comerciales de la Oficina ofrecían a sus buenos clientes (los que tenían ahorros) estos productos sin saber muy bien lo que ofrecían. Porque si lo sabían… mintieron más que hablaron.

Si el cliente necesitaba vender, ellos mismos se encargaban de encontrar otros clientes que quisieran comprar estos paquetitos de 1000€. Ellos manejaban la oferta y la demanda, por lo que el valor de 1000€ no bajaba nunca. Se mantenía.

Durante estos 10 años, la señora Paquita ha estado recibiendo puntualmente los intereses cada 3 meses. Además, el día que necesitó dinero, La Caixa (o el BBVA) le vendió unas cuantas participaciones para que pudiera hacer frente a sus necesidades económicas. Se sentía cuidada por su caja/banco.

Con los años, la CNMV se fijó en que esos paquetitos de 1000€ ya no valían ese dinero. Consideraban que el valor lo debía marcar el Mercado Secundario (de la misma manera que funcionan las acciones en La Bolsa). Por ello, decidió el pasado año que a partir del 2012 estas Participaciones Preferentes pasaran a cotizar en el Mercado Secundario. ¿Qué implicación tenía esta decisión?

La señora Paquita necesitó vender a finales de Diciembre del 2011 tres paquetitos de 1000€. Su sorpresa fue cuando su banco/caja le dijo que no podía disponer de ese dinero. Un tal CNMV les vetaba la posibilidad de vender hasta Enero. Pero que no se preocupara, que podía abrir un crédito la mar de atractivo para hacer frente a sus gastos.

La señora Paquita, que no es tonta, pero que confía en su banco, les dice que se lo pensará. Y ya en casa, decide esperar a Enero.

Este Enero, las Participaciones Preferentes de Telefónica han empezado a cotizar en el Mercado Secundario.

El 2 de Enero bajaron como el plomo de 100€ a 720€ (evolución valores), luego remontaron y por ahora se mantienen pode debajo de los 1000€.

La señora Paquita se siente engañada, estafada, desorientada. No entiende porqué no le devuelven su dinero. Aquel director de oficina que la llamó personalmente a su casa, hace un par de años que lo trasladaron y nadie sabe decirle donde está. La nueva directora de la oficina la recibe con amabilidad, ¿pero de qué le sirve a ella? Quiere su dinero, ni más ni mucho menos!

Por ahora, sólo le cabe esperar que cada 3 meses no le toquen los intereses que ha estado cobrando durante los últimos 10 años.

Estas Participaciones tienen carácter perpetuo, por lo que durante 10 años más Telefónica podría estar pagando intereses sin necesidad de recomprar estas participaciones. Porque eso sí, si telefónica las decide recuperar, deberá pagar por ellas lo mismo que recibió, 1000€.

Por ahora, la patata caliente la tienen los ahorradores. Pero BBVA y La Caixa no se pueden permitir otra campaña de desprestigio. Están quedando cada vez peor con sus clientes. Y poco o mucho, estos irán migrando a otras entidades bancarias. Que quizás no serán mejores, pero al menos no habrán “engañado” aun a esos mismos ciudadanos.

Mi opinión es que La Caixa y BBVA (post en rankia), como accionistas principales de Telefónica, apretarán a Telefónica para que mueva ficha. Y así, poder de llegar a un acuerdo con sus clientes.

La situación: a partir del 31/12/2012, Telefónica deberá pagar un EURIBOR + 4% por esas participaciones con carácter perpetuo. Por lo tanto, creo que ofrecerán un cambio. Un nuevo producto que estará valorado entre 950-1000€, a un tipo de interés variable no superior al 4%, pero con carácter limitado en el tiempo.

Menos intereses pero con una seguridad de recuperar el dinero o bien unos intereses mayores pero con un valor determinado por la Oferta y Demanda que haya en el Mercado Secundario.

En el link adjunto, un forero de rankia ofrece una alternativa también probable.

Un saludo,

@CaixaoFaixa





La Hipoteca. El Préstamo a Tipo de Interés Fijo

26 02 2012

Hace un par de meses inicié la Trilogía de las Hipotecas. Empecé con una breve explicación de la Hipoteca y el Préstamo a Tipo de Interés Variable. Esta semana, tal y como indica el título del post, continuaré con el Tipo de Interés Fijo con sus virtudes y sus desventajas.

Os recuerdo que no hay un préstamo mejor que otro, sencillamente hay momentos en los que agradeceríamos tener el préstamo que justamente no tenemos.

Se considera que durante la vida del préstamo se pagará un tipo de interés fijo y por lo tanto la cuota se mantendrá fija a lo largo de la vida del préstamo.

En todos los casos, se trata de un tipo de interés fijo pactado entre la entidad bancaria y el cliente. Una vez llegado a un acuerdo, se calculan las cuotas a pagar durante la existencia de la hipoteca.

Composición de la hipoteca  con Tipo de Interés Fijo:

EL resultado de la cuota mensual proviene de la combinación de los años, el tipo de interés, el diferencial del tipo de interés y el Capital prestado. Aquí, la variable a negociar es el interés:

El tipo de interés será el resultado de la suma del EURIBOR + el diferencial que seamos capaces de negociar con el banco.

Actualmente, el resultado acostumbra a ser como mínimo 2 puntos por encima del EURIBOR:

  • Si el EURIBOR es 2,25%, el tipo de interés fijo será como mínimo del 4,25%.

Ventajas del Tipo de Interés Fijo

A corto y a medio plazo sabemos el importe que vamos a pagar. No fluctuará con los incrementos o decrementos del tipo de interés.

Esta seguridad en los pagos permitirá que podamos afrontar otros créditos, prever lo que podremos ahorrar…

Desventajas del Tipo de Interés Fijo

Los primeros años estaremos pagando más de lo que pagaríamos con un tipo de interés variable. Pagaremos de más sólo por garantizarnos el pagar siempre lo mismo.

Los contratos hipotecarios contienen cláusulas de revisión del tipo de interés después de 10 o 15 años. De manera que si los intereses han subido, se revisará éste al alza. Y si los tipos de interés han bajado, se revisará a la baja. Lo que supone que esa “seguridad” en la cuantía del pago firmada, no lo será para toda la vida del crédito.

Para mi gusto, el tipo de interés fijo es bueno para los que tienen dinero y deciden especular con él a futuro. Durante los primeros años se asume que van a estar pagando de más durante 5/7 años con la esperanza de que los tipos de interés suban mucho y ellos continúen pagando lo mismo.
¿Pero quien se atreve a predecir el tipo de interés de aquí a 9, 10 u 11 años?

Considero que la capacidad de negociación de los clientes (nosotros) es muy limitada, por lo que son los bancos los que nos van a acabar colocando lo que más les interese en cada momento. De la misma manera que a la hora de ahorrar no colocan lo más adecuado al perfil del cliente sino lo que más les interesa a ellos. No tanto a nivel oficinista sino a nivel corporativo. Desde arriba dictan, los de abajo escriben y los clientes firmamos.

Un saludo,

@CaixaoFaixa





Adiós Clase Media

20 02 2012

Hace unos años, antes de empezar la actual crisis, en España teníamos uno de los índices de desempleo más altos de Europa. Pero como el país crecía, las ciudades aumentaban población, las empresas vendían y vendían… todo era ferpecto.

Llegó la crisis y aquí se quedó. Como aquella visita que se presenta en casa y no hay manera de sacarse de encima.

¿Hacia dónde vamos? Los recortes presupuestarios y la reforma laboral ¿ayudarán a enderezar la situación? Esta semana he recogido los datos de desempleo, salario medio, venta de coches  e IPC de los últimos 7 años para explicar una de las caras de lo que creo que le depara a este país (y quizás todos los otros países que se encuentren en la misma situación). Estos 4 indicadores son suficientemente generalistas para mostrar el perfil de país en el que vivimos y mostrar hacia donde nos encaminamos.

Definamos en primer lugar el concepto Indicador:

En economía y se utiliza la expresión índice o indicador con el objetivo de representar la realidad de forma cuantitativa, sencilla y directa (fuente Wiki).

En 7 años se ha casi triplicado el nº de desempleados. El desempleo tiene como consecuencia directa la reducción del consumo. Y esta reducción de consumo ha llevado al cierre de multitud de comercios de barrio. Las ciudades de este país están cayendo en un círculo vicioso de cierre de comercios en los barrios y la pérdida irrecuperable del tejido comercial tradicional. El equilibrio al que se había llegado, se ha desplazado de nuevo. El consumo se está decantando de nuevo hacia los Ejes Comerciales de las ciudades y los Centro Comerciales de las afueras.

Venta de coches reducida en un 50% en 7 años. En estos años he visto como los coches nuevos han ido escaseando en mi ciudad. Año a año la flota móvil se va envejeciendo de manera paulatina. Quizás sea muy temprano para que realmente nos demos cuenta de lo que esto implica, pero en 4 o 5 años lo más habitual será ver coches viejos en la calle. España se parecerá al Portugal de los 80 o a la España de los 70.

Sueldos e IPC. Los precios han subido casi un 16,5% los últimos 7 años. Pero esta subida de precios no debería preocupar si vemos que el salario medio ha subido en este mismo tiempo un 20,8%. ¿Cuál es el problema? La evolución de los sueldos se basa solamente en los salarios, no en las ayudas ni subvenciones por desempleo. De manera que mientras unos han aumentado en mayor o menor medida sus ingresos, los casi más de 3,5 millones de desempleados han visto mermados sus ingresos muy notablemente. Digamos entonces, que mostrar el IPC y la evolución de los sueldos sin explicación alguna, puede llevar a la interpretación errónea de la realidad. Además, los sueldos medios son solamente eso, la media de los sueldos de los trabajadores. Pero lo que no se indica, es que la diferencia entre el sueldo mínimo y los salarios más elevados, no hace más que aumentar año tras año.

Adiós, clase media. Bienvenida de nuevo a la clase trabajadora, bienvenida a la clase subvencionada y afortunados los que han pasado a engrosar las filas de los pensionistas mayores de 60 años.

Un saludo,

@CaixaoFaixa

Fuente de los datos:

http://www.ine.es/